投資信託の商品
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- 正解済みまだ正解していませんQ1
追加型投資信託と単位型投資信託の購入できる時期と取引の価額に関する記述として、最も適切なものはどれか。
正解: 3. 追加型投資信託は、当初設定の後も購入でき、受益者ごとの購入の価額はその時々の基準価額によって決まる。
解説: 「追加型投資信託は、当初設定の後も購入でき、受益者ごとの購入の価額はその時々の基準価額によって決まる」が適切です。資産運用業協会（旧 投資信託協会）の説明では、追加型は原則として運用期間中いつでも購入できる投資信託、単位型は当初募集期間（投資信託が立ち上がる期間）にだけ購入できる…
関連キーワード: 追加型投資信託・単位型投資信託・基準価額・当初募集期間
- 正解済みまだ正解していませんQ2
証券投資信託の税法上の区分（株式投資信託と公社債投資信託）に関する記述として、最も適切なものはどれか。
正解: 4. 約款で株式に投資できると定めた証券投資信託は、株式を実際に組み入れていなくても、公社債投資信託には当たらない。
解説: 「約款で株式に投資できると定めた証券投資信託は、株式を実際に組み入れていなくても、公社債投資信託には当たらない」が適切です。所得税法第2条第1項第15号は、公社債投資信託を、証券投資信託のうち信託財産を公社債に対する投資として運用することを目的とし、株式や出資に対する投資として運…
根拠・参照資料: 所得税法第2条
関連キーワード: 株式投資信託・公社債投資信託・投資信託約款・所得税法
- 正解済みまだ正解していませんQ3
ファミリーファンド方式に関する記述として、最も適切なものはどれか。
正解: 1. 複数のベビーファンドの資金をマザーファンドにまとめて運用する方式で、分配の仕方が異なるファンドを低いコストで組成しやすい。
解説: 「複数のベビーファンドの資金をマザーファンドにまとめて運用する方式で、分配の仕方が異なるファンドを低いコストで組成しやすい」が適切です。資産運用業協会（旧 投資信託協会）の説明では、ファミリーファンドは、複数の投資信託の資金をマザーファンド（親投資信託。資金をまとめて実際に運用す…
関連キーワード: ファミリーファンド・マザーファンド・ベビーファンド・投資形態
- 正解済みまだ正解していませんQ4
ファンド・オブ・ファンズに関する記述として、最も適切なものはどれか。
正解: 4. 複数の投資信託に投資する投資信託で、受益者は投資先の投資信託の信託報酬も間接的に負担する。
解説: 「複数の投資信託に投資する投資信託で、受益者は投資先の投資信託の信託報酬も間接的に負担する」が適切です。資産運用業協会（旧 投資信託協会）の説明では、ファンド・オブ・ファンズは複数の投資信託に投資する投資信託で、ファンドマネージャー（運用の担当者）が選んだ複数の投資信託を1本にま…
関連キーワード: ファンド・オブ・ファンズ・信託報酬・属性区分・投資形態
- 正解済みまだ正解していませんQ5
東京証券取引所に上場する投資信託（ETF）の種類と情報の提供に関する記述として、最も適切なものはどれか。
正解: 2. ETFには指標への連動を目指すもののほかアクティブ運用型のものもあり、どちらも一口あたりの純資産額が日々提供される。
解説: 「ETFには指標への連動を目指すもののほかアクティブ運用型のものもあり、どちらも一口あたりの純資産額が日々提供される」が適切です。資産運用業協会（旧 投資信託協会）の説明では、ETFには日経平均株価などの指標に連動するように運用されるものと、アクティブ運用型（特定の指数への連動を…
関連キーワード: ETF・アクティブ運用型ETF・一口あたりの純資産額・総経費率
- 正解済みまだ正解していませんQ6
次の事例について、Aさんが保有する投資信託の2日間の騰落率として、最も適切なものはどれか。なお、信託報酬などの費用は考えないものとする。 〈事例〉 Aさんは、ある株価指数の日々の変動率の2倍の値動きを目指すレバレッジ型の投資信託を保有している。この株価指数は、1日目に＋10％、2日目に−10％変動した。この投資信託は、各日とも株価指数の変動率のちょうど2倍で動いたものとする。
正解: 1. −4％
解説: 「−4％」が適切です。レバレッジ型（指数の日々の変動率に一定の倍率を掛けた値動きを目指す型）は、毎日の騰落率を2倍にして積み重ねるため、2日間の結果は掛け算で求めます（変動率は事例の値）。投資信託は、1日目が1＋0.10×2＝1.20倍、2日目が1−0.10×2＝0.80倍なので…
関連キーワード: レバレッジ型・騰落率・日々の変動率・ETF
- 正解済みまだ正解していませんQ7
J-REIT（不動産投資信託）に関する記述として、最も適切なものはどれか。
正解: 3. J-REITの投資証券には株式と同じく証券コードが付き、東京証券取引所で指値注文でも成行注文でも売買できる。
解説: 「J-REITの投資証券には株式と同じく証券コードが付き、東京証券取引所で指値注文でも成行注文でも売買できる」が適切です。日本取引所グループの説明では、REITは多くの投資家から集めた資金で不動産を購入し、賃料や売却益を投資家に分配する商品で、投資家に発行される投資証券には株式と…
関連キーワード: J-REIT・不動産投資法人・投資証券・会社型
- 正解済みまだ正解していませんQ8
投資信託の商品分類のうち、投資対象資産による区分の「資産複合」の説明として、最も適切なものはどれか。
正解: 2. 主な投資収益の源泉が、株式・債券・不動産投信など複数の資産にわたるもの。
解説: 「主な投資収益の源泉が、株式・債券・不動産投信など複数の資産にわたるもの」が適切です。資産運用業協会（旧 投資信託協会）が定める商品分類（投資信託が主に何に投資して収益を得るかを示す統一の分類）では、投資対象資産による区分として株式・債券・不動産投信（リート）・その他資産・資産複…
関連キーワード: 商品分類・資産複合・投資対象資産・投資対象地域
- 正解済みまだ正解していませんQ9
次の事例について、Aさんへの説明として最も適切なものはどれか。 〈事例〉 Aさんは、外国の債券に投資する投資信託の購入を検討しており、同じ運用方針で「為替ヘッジあり」と「為替ヘッジなし」の2本があることを知った。Aさんは「これから円安が進むと思う」と話している。
正解: 4. 「為替ヘッジあり」は、円高による損失を抑えられる代わりに、円安が進んだときも為替による利益をほとんど受けられない。
解説: 「『為替ヘッジあり』は、円高による損失を抑えられる代わりに、円安が進んだときも為替による利益をほとんど受けられない」が適切です。為替ヘッジとは、外貨建ての資産を組み入れたときに、為替の変動の影響を小さくする手法です。資産運用業協会（旧 投資信託協会）の説明では、外国通貨建ての資産…
関連キーワード: 為替ヘッジ・為替変動リスク・外国債券ファンド・金利変動リスク
- 正解済みまだ正解していませんQ10
次の事例について、販売会社の担当者の説明として最も適切なものはどれか。 〈事例〉 Bさんは、信託期間が10年の追加型の株式投資信託を、当初募集期間に購入した。このファンドの目論見書には「クローズド期間：当初設定日から3年間」と書かれている。設定から1年半たった現在、Bさんはまとまった資金が必要になり、このファンドを換金したいと考えている。
正解: 4. クローズド期間は解約ができない期間のことなので、Bさんは原則としてあと1年半は解約を請求できない。
解説: 「クローズド期間は解約ができない期間のことなので、Bさんは原則としてあと1年半は解約を請求できない」が適切です。資産運用業協会（旧 投資信託協会）の説明では、投資信託は原則としていつでも換金を申し込めますが、ファンドによっては、一定の期間は解約ができない「クローズド期間」を設けて…
根拠・参照資料: 投資信託及び投資法人に関する法律第4条・投資信託及び投資法人に関する法律施行規則第7条
関連キーワード: クローズド期間・クローズドエンド型・投資信託約款・換金
- 正解済みまだ正解していませんQ11
投資信託及び投資法人に関する法律に定める「外国投資信託」の定義として、最も適切なものはどれか。
正解: 1. 外国において外国の法令に基づいて設定された信託で、投資信託に類するものをいう。
解説: 「外国において外国の法令に基づいて設定された信託で、投資信託に類するものをいう」が適切です。投資信託及び投資法人に関する法律第2条第24項は、外国投資信託をこのとおり定めています。決め手は、設定された場所（外国）と根拠となる法令（外国の法令）で、何に投資するかも、何の通貨建てかも…
根拠・参照資料: 投資信託及び投資法人に関する法律第2条
関連キーワード: 外国投資信託・外国投資法人・投資信託の定義
- 正解済みまだ正解していませんQ12
投資信託の収益分配金に関する記述として、最も適切なものはどれか。
正解: 1. 分配金を年に何回支払うかはファンドごとに違い、額は決算のたびに決まるので、決算を迎えても支払われないことがある。
解説: 「分配金を年に何回支払うかはファンドごとに違い、額は決算のたびに決まるので、決算を迎えても支払われないことがある」が適切です。資産運用業協会（旧 投資信託協会）の説明では、分配金は決算のときに支払われ、頻度は毎月のものから年1回のものまであり、額は決算の内容や分配方針で変わってゼ…
根拠・参照資料: 投資信託及び投資法人に関する法律第4条
関連キーワード: 収益分配金・毎月分配型・信託財産・基準価額
- 正解済みまだ正解していませんQ13
次の事例について、Cさんの換金の方法の説明として最も適切なものはどれか。 〈事例〉 Cさんは、証券会社の口座で、ETFを1本と、ETFではない追加型の株式投資信託を1本保有している。どちらもこの証券会社で購入したもので、それぞれ一部を換金したいと考えている。
正解: 3. ETFは取引所で売却して換金し、追加型の株式投資信託は、購入した証券会社に換金を申し込む。
解説: 「ETFは取引所で売却して換金し、追加型の株式投資信託は、購入した証券会社に換金を申し込む」が適切です。ETF（上場投資信託）は、証券取引所に上場しているファンドです。資産運用業協会（旧 投資信託協会）の説明では、一般の投資家は、上場されたETFを市場で買ったり売ったりして取引し…
関連キーワード: ETF・換金・販売会社・解約請求
- 正解済みまだ正解していませんQ14
次の事例について、Dさんの保有分の円換算の評価額の変化として最も適切なものはどれか。なお、為替の手数料と税金は考えないものとする。 〈事例〉 Dさんは、米ドル建ての外国投資信託を1,000口保有している。保有を始めたときは、1口あたりの価額が20米ドル、為替相場が1米ドル＝150円だった。現在は、1口あたりの価額が22米ドル、為替相場が1米ドル＝140円である。
正解: 3. 円高になったものの、円換算の評価額は3,000,000円から3,080,000円へ80,000円増加する。
解説: 「円高になったものの、円換算の評価額は3,000,000円から3,080,000円へ80,000円増加する」が適切です。外貨建ての投資信託の円換算の評価額は、1口あたりの外貨建ての価額×口数×為替相場で求めます（数値はいずれも事例の条件）。保有を始めたときは20米ドル×1,000…
関連キーワード: 外国投資信託・為替変動リスク・円換算・円高
- 正解済みまだ正解していませんQ15
所得税法における公社債投資信託の収益の分配の所得区分に関する記述として、最も適切なものはどれか。
正解: 2. 公募のものも公募でないものも、公社債の利子や預貯金の利子と同じ利子所得に区分される。
解説: 「公募のものも公募でないものも、公社債の利子や預貯金の利子と同じ利子所得に区分される」が適切です。所得税法第23条第1項は、利子所得を、公社債と預貯金の利子、合同運用信託・公社債投資信託・公募公社債等運用投資信託の収益の分配に係る所得と定めています。この条文で「公募」が付くのは公…
根拠・参照資料: 所得税法第23条・所得税法第24条
関連キーワード: 公社債投資信託・利子所得・配当所得・所得区分
- 正解済みまだ正解していませんQ16
次の事例について、E・F・Gの3人の希望に合う商品の組合せとして、最も適切なものはどれか。 〈事例〉 販売会社の窓口に、次の3人の顧客が来店した。 E：オフィスビルなどを保有して賃料を受け取る法人が発行する証券を、株式と同じように取引所で売買したい。 F：日経平均株価と同じような値動きを目指すファンドを、販売会社の窓口で毎月決まった額ずつ、基準価額で積み立てたい。 G：株式だけでは値動きが心配なので、株式と債券の両方に投資するファンドを1本で持ちたい。
正解: 2. E：J-REIT、F：インデックス型、G：資産複合
解説: 「E：J-REIT、F：インデックス型、G：資産複合」が適切です。Eさんが売買したいのは、不動産を保有する法人が発行する証券そのものです。日本取引所グループの説明では、REIT（不動産投信）は集めた資金で不動産を買い、賃料や売却益を投資家に分配する商品で、投資家に発行される投資証…
関連キーワード: J-REIT・インデックス型・資産複合・商品分類
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この科目の学習ポイントを読む
ぴよパスでは銀行業務検定試験 投資信託3級の問題を8カテゴリに分けています。投資信託の商品にはオリジナル予想問題を16問収録し、サイト内の銀行業務検定試験 投資信託3級全120問の約13%を占めます。この割合は本試験の出題比率ではありません。このカテゴリの収録テーマにはETF・基準価額・公社債投資信託・投資信託約款などがあります。本試験の情報は合格率32.34%（第163回・2026年3月1日実施）/ 29.49%（第160回・2025年3月2日実施）・試験時間120分・受験料5,500円です。
回答後に解説を読み、分からなかった用語や手順をテキストで確かめてから解き直す使い方ができます。16問のうち5問には根拠・参照資料の情報があります。関連する用語や条件は、投資信託の仕組みと形態・運用のルールと手法・パフォーマンス評価と価額の計算などのカテゴリでも確認できます。模擬試験はPremiumの機能です。問題数・科目構成・制限時間は模試の開始画面で確認してください。
投資信託の商品の出題傾向 — 収録全16問の分析
ぴよパスに収録している銀行業務検定試験 投資信託3級「投資信託の商品」のオリジナル練習問題 全16問を集計した、実データに基づく傾向まとめです
解説の根拠
全16問のうち5問の解説に、根拠・参照資料を記載しています。
頻出テーマ (出題数の多い順)
- ETF3問
- 基準価額2問
- 公社債投資信託2問
- 投資信託約款2問
- 投資形態2問
つまずきやすいポイント (解説からの抜粋)
「商品分類で『債券』とされるものは、いずれも公社債投資信託」は、商品分類が主な収益の源泉で分けるのに対し、税法上の区分は約款に株式への投資を定めているかで分ける点を混同しています。
Q2 証券投資信託の税法上の区分（株式投資信託と公社債投資信託）に関する記述として、最も適切なも… で確認する
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運用のルールと手法12 問Premium 限定
本試験と同じ問題数と時間で、8分野を通して解く
本試験と同じ50問・120分・60%の目安で、投資信託の仕組みと商品から運用の計算・税金・販売ルール・マーケットまで8分野を混ぜて解きます。分野ごとの出題数は公表されていないため、配分はぴよパスの設定です。
50問の模擬試験を始める学習に使える参考書 2 冊 PR
編集部の評価 (解説・演習・法令) と対象読者を並べました。
横にスクロールして 2 冊を比較できます
 #1 銀行業務検定試験 投資信託3級 問題解説集 2026年度受験用 |  #2 銀行業務検定試験 公式テキスト 投資信託3級 2025〜2026年度受験用 | |
|---|---|---|
| 役割 | 過去の試験問題と解説 (2026年度受験用) | 範囲を体系で押さえる公式テキスト (2025〜2026年度受験用) |
| 解説 | ||
| 演習 | ||
| 法令 | ||
| こんな人に | 本試験と同じ形式の問題で、仕組み・販売のルールと計算の問われ方に慣れたい方。 | 投資信託の仕組みと販売のルールを基礎から押さえたい方。 |
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2 冊の紹介文を読む
- 過去の試験問題と解説 (2026年度受験用)銀行業務検定試験 投資信託3級 問題解説集 2026年度受験用
銀行業務検定協会 (編)・経済法令研究会
協会は本試験の問題文をネットで公開していないので、過去の試験問題を解説つきで解けるのは事実上この問題解説集になる。ここでの練習で論点を確かめた後、本試験の問われ方 (四答択一と事例付の問題) に慣れるための1冊。同じ題名の「2026年3月受験用」(2025年11月刊) と取り違えないよう、2026年度受験用かを購入前に確認してください。
- 範囲を体系で押さえる公式テキスト (2025〜2026年度受験用)銀行業務検定試験 公式テキスト 投資信託3級 2025〜2026年度受験用
経済法令研究会 (編)
投資信託の基礎・商品・運用・取引・経済と金融の基礎知識の5章で、出題範囲を体系で押さえるための公式テキスト。巻末の参考に、価額の計算と、個別元本と収益分配金の課税の計算がまとまっている。2025年11月の刊行で、目次は統合前の「投資信託協会」の名前のまま (2026年4月に資産運用業協会に統合)。2025〜2026年度受験用かを購入前に確認してください。
書籍情報の確認日: （2 冊とも）
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投資信託の商品 — よくある質問
この科目の問題数・学習順序・出題比率・合格ラインの目安をまとめました
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- 投資信託の商品はどんな順序で学習するのがおすすめですか？
- テキストで学んだ範囲や、確認したい用語の問題から取り組めます。迷う場合は一覧の先頭から数問解き、解説を読んでも分からない箇所をテキストで確認してください。問題番号は一覧内の順番です。ぴよパスでは銀行業務検定試験 投資信託3級の問題を8カテゴリ（投資信託の商品 / 投資信託の仕組みと形態・運用のルールと手法・パフォーマンス評価と価額の計算・取引・費用・ディスクロージャー）に分けているので、関連する内容は別のカテゴリでも確認できます。
- 投資信託の商品の問題数は、通常演習と模試でどう違いますか？
- 投資信託の商品は、ぴよパスで銀行業務検定試験 投資信託3級の問題を分けている8カテゴリの一つです。ぴよパスに収録している投資信託の商品の問題数は16問 / 全120問で、収録全体の約13%にあたります。ぴよパスの模擬試験の基本設定では、投資信託の商品を全50問中7問（約14%）出題します。これは模試の配分であり、本試験の出題比率を示すものではありません。
- 投資信託の商品で合格ラインを割らないためのコツはありますか？
- 銀行業務検定試験 投資信託3級の合格基準は「100点満点中60点以上（四答択一式50問・各2点）」です。科目別の足切りはなく、合否は総合得点で決まります。サイト内のカテゴリ分けと本試験の科目区分は一致しない場合があります。投資信託の商品の正答率だけで合否を判断せず、間違えた問題の内容と、本試験で適用される基準を確認してください。