銀行業務検定試験 投資信託3級 投資信託の商品 練習問題 第16問: 次の事例について、E・F・Gの3人の希望に合う商品の組合せとして、最も適切なものはどれか。 〈事例〉 販売会社の窓口に、次の3人の顧客が来店した。 E：オフィス

「E：J-REIT、F：インデックス型、G：資産複合」が適切です。Eさんが売買したいのは、不動産を保有する法人が発行する証券そのものです。

日本取引所グループの説明では、REIT（不動産投信）は集めた資金で不動産を買い、賃料や売却益を投資家に分配する商品で、投資家に発行される投資証券は株と同じように東証で売買できます。これが、上場している不動産投資法人であるJ-REITです。

資産運用業協会（旧 投資信託協会）の商品分類の「不動産投信（リート）」は、主な投資収益の源泉が不動産投資信託や不動産投資法人である投資信託の区分で、REITに投資する投資信託を指し、投資証券そのものではありません。Fさんは、指数と同じような値動きを目指すファンドを窓口で基準価額で積み立てたいので、各種指数に連動する成果を目指す「インデックス型」が合います。

ETFにも指数に連動するものがありますが、取引所に上場し、市場価格で売買するファンドなので、基準価額で積み立てたいという希望に合いません。Gさんは、株式と債券という複数の資産に1本で投資したいので、複数の資産を収益の源泉とする「資産複合」が合います。

「内外」は、収益の源泉が国内と海外の両方という地域の区分で、資産の種類の組合せを表すものではありません。取引所で売買する不動産投資法人の投資証券そのものはJ-REIT、指数に連動する成果を目指すのはインデックス型、複数の資産を収益の源泉とするのは資産複合で、「内外」は地域の区分と押さえましょう。