銀行業務検定試験 財務3級 安全性の分析 練習問題 第11問: 融資先C社の貸借対照表（単位：千円）は、流動資産300,000、流動負債250,000（うち短期借入金100,000）である。C社は返済期限が3年後の長期借入金

「流動負債が60,000千円減り、流動比率は157.9%に上がる」が適切です。借換えの前の流動比率は300,000÷250,000×100＝120.0%です。

返済期限が3年後の長期借入金60,000は固定負債に入り、借りた資金で短期借入金60,000を返すので、流動資産は増えも減りもせず、流動負債だけが250,000−60,000＝190,000に減ります。借換えの後は300,000÷190,000×100≒157.9%です。

「120.0%のまま」は負債の合計だけを見た誤りです。「96.0%」は流動資産だけを60,000減らした240,000÷250,000、「126.3%」は手元の預金で返したときの240,000÷190,000、「144.0%」は借りた額を流動資産に足しただけの360,000÷250,000です。

短期の借入を長期に借り換えると、1年以内の返済の負担が軽くなり、流動比率も上がります。融資の担当者は、比率の改善が利益の積上げによるものか、借換えによるものかを分けて読みます。