銀行業務検定試験 財務3級 資金繰り・キャッシュ・フローの分析 練習問題 第38問: 融資先D社の当期の資料は次のとおりである（単位：千円）。短期借入金60,000、長期借入金140,000（有利子負債はこの2つだけで、割引手形もない）、売上債権

「5.0年」が適切です。有利子負債は60,000＋140,000＝200,000です。

正常運転資金は売上債権＋棚卸資産−仕入債務で、70,000＋50,000−40,000＝80,000です。仕入れてから売って代金を受け取るまでのずれを埋める資金で、売上債権と棚卸資産は回収や販売で現金に戻ります。

要償還債務は120,000、償還原資は16,000＋8,000＝24,000で、120,000÷24,000＝5.0年です。「3.3年」は仕入債務を引かなかった誤り（運転資金120,000）、「7.1年」は棚卸資産を入れなかった誤り（同30,000）です。

「5.8年」は棚卸資産を引いて仕入債務を足した誤り（同60,000）、「7.5年」は売上債権を引いて仕入債務を足した誤り（同20,000）です。式は機関で違い、借入金と割引手形と社債を分子に置く形もあります。

債務償還年数は今の力が続けば何年で返せるかの目安で、短いほど返済能力が高いと読みます。正常運転資金（売上債権＋棚卸資産−仕入債務）は事業を続ける間回り続けるので、利益から返す必要がないと見て要償還債務から除きます。