銀行業務検定試験 財務3級 資金繰り・キャッシュ・フローの分析 練習問題 第33問: 融資先J社の当期の資金運用表は次のとおりである（単位：千円）。固定資金：調達（税引前当期純利益＋減価償却費＋長期借入金の増加）60,000、運用（設備投資＋法人

「30,000千円の減少」が適切です。流動資産の増加は売上債権と棚卸資産の増加に現金預金の増加5,000を足した額、流動負債の増加は仕入債務の増加に短期借入金の増加45,000を足した額です。

差し引くと、売上債権と棚卸資産の増加から仕入債務の増加を引いた10,000を使って、10,000＋5,000−45,000＝−30,000です。これは固定資金の不足（調達60,000−運用90,000）と同じ額です。

固定資産は返済期限の無い資本や長期の負債で賄うのが望ましいとされ（日本政策金融公庫の経営指標の手引きの固定長期適合率の説明）、長期の資金への組替えを検討する端緒になります。「30,000千円の増加」は向きを逆にした誤り、「40,000千円の減少」は運転資金の増加10,000を入れなかった誤り、「15,000千円の増加」は短期借入金を流動負債に入れなかった誤り、「60,000千円の増加」は短期借入金の増加を流動資産の側に足した誤りです。

固定資金の不足を短期借入金で賄うと、その分だけ正味運転資本が減り、流動の側の余裕が削られます。