銀行業務検定試験 財務3級 資金繰り・キャッシュ・フローの分析 練習問題 第28問: 融資先D社の月商は50,000千円で、今後も変わらない見込みである。取引条件の見直しにより、売上債権回転期間が2.0か月から2.5か月に延び、仕入債務回転期間も

「差し引き15,000千円増える」とする説明が適切です。所要運転資金は月商×（売上債権回転期間＋棚卸資産回転期間−仕入債務回転期間）なので、変更前は50,000×1.5＝75,000、変更後は50,000×1.8＝90,000で、15,000増えます。

内訳は、回収が0.5か月遅れる分が50,000×0.5＝25,000の増加、支払が0.2か月延びる分が50,000×0.2＝10,000の減少です。回収が遅れれば入金を待つ資金が増え、支払を待ってもらえれば手元に資金が残るので、向きは逆になります。

「新たに要る資金も90,000千円」は変更後の残高と増えた額を取り違えた誤りで、変更前の75,000はすでに賄われています。「合わせて35,000千円増える」は支払の延びも増加に数えた誤り、「15,000千円減る」は向きを逆にした誤り、「式に入らない」は回収の側だけを計算した誤りです。

融資の申込みでは、売上が横ばいでも条件の変化で資金需要が生じるかを確かめます。取引条件の変更で新たに要る運転資金は、変更前と変更後の所要運転資金の差です。