銀行業務検定試験 財務3級 資金繰り・キャッシュ・フローの分析 練習問題 第27問: 融資先C社の年商は720,000千円である。回転期間（いずれも月商を基準に計算）は、売上債権2.5か月、棚卸資産1.2か月、仕入債務1.7か月である。C社の所要

「120,000千円」が適切です。月商は720,000÷12＝60,000で、所要運転資金＝60,000×（2.5＋1.2−1.7）＝60,000×2.0＝120,000です。

売上債権の期間は売ってから代金が入るまで、棚卸資産の期間は仕入れてから売れるまでで、どちらも資金が寝ている長さです。仕入債務の期間は支払を待ってもらえる長さなので、その分だけ必要な資金は減ります。

この差が「月商の何か月分の資金を常に抱えるか」を表します。経済産業省のローカルベンチマークのガイドブックにある営業運転資本回転期間も、同じ差を月商で割って求めています。

「324,000千円」は仕入債務の期間を足した誤り、「48,000千円」は棚卸資産の期間を落とした誤り、「1,440,000千円」は月商でなく年商を掛けた誤り、「222,000千円」は仕入債務の期間を引かなかった誤りです。所要運転資金は、月商×（売上債権回転期間＋棚卸資産回転期間−仕入債務回転期間）で求めます。