銀行業務検定試験 財務3級 資金繰り・キャッシュ・フローの分析 練習問題 第14問: 融資先P社の売上高は前期・当期とも600,000千円で横ばいだったが、短期借入金は当期に25,000千円増えた。所要運転資金＝売上債権＋棚卸資産−仕入債務とし、

「横ばいの売上で所要運転資金が26,000千円増え、回収遅れや在庫滞留が疑われる」が適切です。前期の所要運転資金＝60,000＋40,000−50,000＝50,000、当期＝75,000＋52,000−51,000＝76,000で、増加は26,000です。

月商は50,000のままなので、売上債権は1.2か月分から1.5か月分に膨らんでおり、売上の増加では説明できない後ろ向きの資金需要の疑いがあります。「売上の伸びに伴う前向きの資金需要」は売上が横ばいである点を見落としています。

「28,000千円」は仕入債務の増加1,000を差し引かずに足した誤り（15,000＋12,000＋1,000）、「前期と同じ水準」は50,000と76,000の差を見ていません。「14,000千円」は棚卸資産の増加12,000を入れなかった誤り（15,000−1,000）です。

融資の担当者は、増えた売掛金に回収の滞った先がないか、在庫に売れ残りがないかを明細で確かめてから運転資金の増額に応じます。