銀行業務検定試験 財務3級 資金繰り・キャッシュ・フローの分析 練習問題 第11問: 融資先L社の月商は40,000千円で、今後も変わらない見込みである。主要な販売先の求めで回収条件が延び、売上債権回転期間が1.5か月から2.0か月になる。棚卸資

「20,000千円」が適切です。売上債権の回転期間は、販売から回収までに何か月分の売上が債権として寝ているかを表します（日本政策金融公庫の経営指標調査の手引き）。

変更前の所要運転資金＝40,000×（1.5＋0.8−1.2）＝40,000×1.1＝44,000、変更後＝40,000×（2.0＋0.8−1.2）＝40,000×1.6＝64,000で、差は20,000千円です（月商40,000×延びた0.5か月と同じ）。「64,000千円」は変更後の、「44,000千円」は変更前の所要運転資金そのもので、新たに要る額ではありません。

「80,000千円」は売上債権2.0か月分（40,000×2.0）だけを見た値、「240,000千円」は月商ではなく年商480,000に0.5か月を掛けた誤りです。売上が増えなくても回収が遅れれば資金が要ります。

融資の担当者は、増加運転資金の申込みの理由が増収なのか回収条件の悪化なのかを分けて確かめます。