銀行業務検定試験 財務3級 資金繰り・キャッシュ・フローの分析 練習問題 第7問: 融資先H社の当期の資料は次のとおりである（単位：千円）。当期純利益18,000、配当金3,000、減価償却費9,000、短期借入金48,000、長期借入金120

正解: 1. 7.0年

返済原資は、利益から社外に出る配当金を除いた内部留保に、資金の流出を伴わない費用である減価償却費を足し戻したものです。財務総合政策研究所の法人企業統計の解説も、キャッシュフローを内部留保と減価償却費の合計として示しています。返済原資＝18,000−3,000＋9,000＝24,000、債務償還年数＝（48,000＋120,000）÷24,000＝168,000÷24,000＝7.0年です。「6.2年」は配当金を引き忘れた値（168,000÷27,000）です。「11.2年」は減価償却費を足し忘れた値（168,000÷15,000）、「9.3年」は当期純利益だけで割った値（168,000÷18,000）です。「28.0年」は減価償却費を足すべきところで引いた誤り（168,000÷6,000）です。債務償還年数は、今の返済原資で借入金を何年で返せるかの目安です。ただし定義は機関によって違い、営業キャッシュ・フローで割る式などもあるため、融資の担当者は比べる前に式を揃えます。

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