銀行業務検定試験 財務2級 安全性・資金と非財務の分析 練習問題 第4問: 取引先の甲社の当期の資料は次のとおりである（単位：千円）。変動金利の借入金の金利だけが年1.0ポイント上がり、その上昇が1年間続くとする。借入金の残高・営業利益

5.0倍が正しく、決め手は変動金利の残高200,000千円だけに上昇幅を掛けて支払利息を増やすことです。この倍率は事業利益（営業利益＋受取利息配当金）を支払利息で割った値です。

支払利息の増加＝200,000×1.0％＝2,000

上昇後の支払利息＝10,000＋2,000＝12,000

事業利益＝58,000＋2,000＝60,000

上昇後の倍率＝60,000÷12,000＝5.0倍

検算：上昇前は60,000÷10,000＝6.0倍で、分母が1.2倍になるので6.0÷1.2＝5.0倍です。

「4.2倍」は分子に経常利益50,000を置いた値で、経常利益は支払利息を引いた後の利益なので、この倍率の分子になりません。「4.8倍」は分子に受取利息配当金を入れず58,000÷12,000とした値です。

「4.0倍」は固定金利の分も含む残高500,000の全部に上昇幅を掛け、支払利息を15,000とした値です。「6.0倍」は分母を上昇前の10,000のままにした値です。

この倍率は事業利益が金融費用の何倍かを示します（中小機構の経営自己診断の指標の説明）。金利の上昇の影響は、借入金の内訳から変動金利の残高を取り出し、分母の増加を試算して読みます。