資産形成コンサルタント 顧客本位の業務運営と顧客の心理 練習問題 第5問: Y証券のAさんは、投資信託をBさんに推奨するにあたり、示すべき重要な情報を確認している。金融庁の「顧客本位の業務運営に関する原則」（2024年9月改訂）の原則5

「利益相反の可能性がある場合は、具体的内容として第三者から受け取る手数料等と取引への影響を含める」とする記述が適切です。金融庁の『顧客本位の業務運営に関する原則』（2024年9月改訂）の原則5の注1は、重要な情報に、利益相反（顧客と事業者の利益がぶつかること）の可能性がある場合の「その具体的内容（第三者から受け取る手数料等を含む）及びこれが取引又は業務に及ぼす影響」を含めています。

「運用会社の過去の運用実績が同種の他社の商品より優れていると判断する理由」は、注1が選定理由に含めるものを、顧客のニーズ及び意向を踏まえたものであると判断する理由としている点と食い違います。「販売に携わるY証券が自社の過去の販売実績から定めた属性」は、注1が、商品の組成に携わる金融事業者が販売対象として想定する顧客属性としている点と食い違います。

「運用を担当する者の経歴」は、注1が基本的な利益（リターン）、損失その他のリスクと並べて挙げているのが取引条件である点と食い違います。原則5の注1の重要な情報は、リターン・リスク・取引条件、組成者が想定する顧客属性、選定理由、利益相反の具体的内容（第三者から受け取る手数料等を含む）とその影響の4つです。