資産形成コンサルタント アセット・アロケーションとアセット・ロケーション 練習問題 第3問: Cさん（50歳）から「分配金を毎月受け取りたいので、毎月分配型の投資信託をNISAの成長投資枠で買いたい」と相談を受けた。金融庁のNISA特設サイトが示す成長投

「成長投資枠では、信託期間20年未満や毎月分配型の投資信託は対象外なので、毎月分配型は成長投資枠で買えないと伝える。」が適切です。金融庁のNISA特設サイトは、2024年からのNISAの成長投資枠について、①整理・監理銘柄と、②信託期間20年未満、毎月分配型の投資信託およびデリバティブ取引を用いた一定の投資信託等を対象から除くと注記しています。

「毎月分配型の投資信託も購入でき」は、この除外を見落としています。成長投資枠で個別銘柄に投資できることは正しいものの、投資信託のすべてが対象になるわけではありません。

「投資先の資産の種類で決まり」は、信託期間の長さや分配の頻度が対象を分ける基準になっている点を外しています。「整理・監理銘柄に指定されたときに…外れる」は、①の上場銘柄の除外と②の投資信託の除外を取り違えたもので、毎月分配型は銘柄の指定に関係なく除かれます。

成長投資枠では、整理・監理銘柄と、信託期間20年未満・毎月分配型・デリバティブ取引を用いた一定の投資信託等が対象から除かれます。