資産形成コンサルタント 財務諸表の活用 練習問題 第4問: Aさんから、E社の営業活動によるキャッシュ・フローが利益の額と違う理由を聞かれ、間接法で計算して見せることにした。E社の当期の数値は、税引前当期純利益100百万

「125百万円」が適切です。財務諸表等規則第113条第2号は、間接法を、税引前当期純利益に、資金の増減を伴わない損益の項目と、売上債権・棚卸資産・仕入債務など営業活動により生じた資産と負債の増減額を加算又は減算して表示する方法と定めています。

利益から出発して資金の動きとずれる分を直すので、100＋30（減価償却費）−20（売上債権の増加）＋10（棚卸資産の減少）＋5（仕入債務の増加）＝125百万円です。「135百万円」は減価償却費は加え戻したものの、売上債権・棚卸資産・仕入債務の増減の向きを全部逆にした値です（100＋30＋20−10−5）。

「65百万円」は売上債権などの向きは正しいものの、資金の支出を伴わない減価償却費を減算した値です。「75百万円」は減価償却費も売上債権などもすべて向きを逆にした値です（100−30＋20−10−5）。

営業活動の資産が増えれば資金は減り、負債が増えれば資金は増える、と向きを押さえましょう。