銀行業務検定試験 投資信託3級 取引・費用・ディスクロージャー 練習問題 第2問: 次の事例について、この換金の申込日と、換金に用いる基準価額の組合せとして、一般的な取扱いに照らし最も適切なものはどれか。 〈事例〉 Aさんは、国内の株式に投資す

「翌営業日が申込日となり、その申込日の基準価額で換金する」が適切です。資産運用業協会（旧 投資信託協会）の「換金の種類と手続き」の説明では、換金は販売会社の受付時間までに申し込むものとされ、受付時間はファンドによって異なります。

販売会社が公開している取引の流れの説明の例では、当日の注文の締め時間を過ぎた注文は翌営業日が申込日になり、国内の資産に投資するファンドでは一般に申込日がそのまま約定日（注文が成立する日）で、約定日の基準価額で代金が決まります。Aさんは受付時間を過ぎてから申し込んだので翌営業日が申込日になり、国内の株式に投資するファンドなので、その申込日の基準価額で換金されます。

「翌営業日が申込日となり、その申込日の翌営業日の基準価額」は誤りで、申込日の翌営業日が約定日になるのは、一般に海外の資産に投資するファンドの扱いです。「申込みをした日が申込日となり」とする2つの肢も誤りで、受付時間を過ぎた申込みは当日の分に入りません。

このうち「その申込日の前営業日の基準価額」とする肢は、すでに公表された価額で換金することになり、当日の価額が分からないまま申し込むブラインド方式にも合いません。約定日の扱いはファンドによって異なるので、実際には目論見書で確かめます。

受付時間を過ぎた申込みは翌営業日が申込日になり、国内の資産に投資するファンドでは一般にその申込日の基準価額で換金する、と押さえましょう。