2級ファイナンシャル・プランニング技能検定（学科） 金融資産運用 練習問題 第17問: 資産A・Bに50万円ずつ投資した後、Aは20%値上がりし、Bは10%値下がりした。税金・費用・追加資金はなく、現金を残さず、現在の資産総額をAとBだけに50%ず

正解: 1. Aを7.5万円売り、その代金でBを7.5万円買う。

変動後はA60万円・B45万円、総額105万円です。半分ずつなら各52.5万円なので、Aを60−52.5＝7.5万円売り、Bに同額を移す肢1が正解です。 肢2は元の50万円ずつに戻して現金を第三の資産として残すため、総額をA・Bへ50対50で配分する条件と違います。肢3ではA55万円・B50万円で比率が戻りません。肢4は偏りをさらに大きくします。リバランスは決めたリスク配分へ戻す操作であり、将来の利益が必ず増えるという保証ではありません。

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