会員内部管理責任者資格試験 協会定款・諸規則 練習問題 第71問: 協会の合理的根拠適合性のガイドラインの考え方では、他社の商品を売るには、供給元への確認だけでは足りず、自社の顧客が想定顧客に入るかを自社の責任で確かめる。

正しい。協会の合理的根拠適合性 (売る商品が、少なくとも一定の顧客には投資対象として合理性をもつこと) のガイドライン (投資勧誘規則第3条第3項の考え方) では、売る前の検証は販売する会社自身が行うものと考えます。

他社から仕入れる商品では、リスクや想定する顧客層を供給元に確かめることも必要ですが、そこで終わりにはしません。検証の対象は自社で組成する商品に限らず、顧客に売るために他社から買い付ける債券なども含まれます。

他社から仕入れて売る商品では、販売する会社が供給元への確認で済ませず、リスクを理解したうえで、自社の顧客が想定顧客に入るかを自社の責任で確かめます。