会員内部管理責任者資格試験 金融商品取引法と関係法令（内部管理の視点） 練習問題 第66問: 開示が行われている場合に当たらない特定投資家向け有価証券を、市場の外で特定投資家に相対で売り付けるときは、勧誘をしていなくても、その旨などを相手方に告知しなけれ

正しい記述で、開示が行われている場合に当たらない特定投資家向け有価証券は、勧誘をせずに売り付けるときも、相手方への告知が要ります（金融商品取引法第40条の5第1項）。告知するのは、開示が行われている場合に当たらないことなどです。

告知が要る行為は政令が定め、取引所金融商品市場での売付けなどは除かれるので、問題文の市場の外の売付けは対象に入ります。顧客の求めに応じた市場外の売付けでも告知は要るので、内部管理では告知の記録が残っているかを点検します。