銀行業務検定試験 外国為替3級 輸入為替 練習問題 第12問: 取引先のD社は、輸入代金120,000米ドルを決済日に米ドル建てで支払う契約を結び、契約の時点では1米ドル＝140.00円で円貨の負担を見込んでいた。為替予約は

「780,000円増える」が適切です。D社は円貨で米ドルを買って送金で払うので、決済日の円貨の負担は、銀行が顧客に外貨を売るときの電信売相場（TTS）で決まります（税の円換算について国税庁の質疑応答事例も、円で外貨を買い直ちに支払に充てる場合はTTSとしています）。

見込みは120,000×140.00＝16,800,000円、決済日は120,000×146.50＝17,580,000円で、差は120,000×（146.50－140.00）＝780,000円の増加です（金額と相場は問題文の条件）。「540,000円増える」は銀行が顧客から外貨を買うときの電信買相場（TTB）144.50円で、「660,000円増える」は仲値（TTM）145.50円で計算した額です。

「540,000円減る」はTTBを使ったうえ、増減の向きも逆にしています。「1,020,000円増える」は現金売相場（CASH.S）148.50円で計算した額で、外貨の現金を受け渡すときの相場であり、送金で払うこの決済の相場ではありません。

1米ドルを買うのに要る円が増えた（円安になった）ので、米ドルで払う輸入者の負担は増えます。為替予約をせず、円貨で外貨を買って送金で払う輸入代金は、決済日のTTSで円貨の負担が決まり、円安になれば増えます。