銀行業務検定試験 外国為替3級 予約・為替相場 練習問題 第12問: Y銀行の取引先D社は、同じ日に80,000米ドルの輸出代金を受け取り、50,000米ドルの輸入代金を支払う予定で、どちらも当日の相場で円と交換する。為替予約はし

「影響を受けるのは差し引き30,000米ドルの受け取り超過分で、差し引きの手取りは60,000円減る」が適切です。2円の円高になると、受け取る80,000米ドルの円の額は80,000×2＝160,000円減り、支払う50,000米ドルの円の額は50,000×2＝100,000円減ります。

差し引きの手取りへの影響は、−160,000円＋100,000円＝−60,000円で、(80,000−50,000)×2円と同じです。同じ日の受け取りと支払を突き合わせると、重なる部分は相場が動いても損益が打ち消し合い、差し引きの30,000米ドルの受け取り超過の分だけが為替相場の影響を受けます。

「受け取る80,000米ドルだけ」は、支払の円の額も減ることを見落としています。「130,000米ドルが影響を受け」は、向きの違う受け取りと支払を足しています。

「支払う50,000米ドルだけで手取りは増える」は受け取りの影響を落としています。「相場が動いても変わらない」は、受け取りと支払の額が違うことを無視しています。

外貨の受け払いの時期と通貨をそろえると、為替相場の影響を受ける額を差し引きの分まで小さくできます。