銀行業務検定試験 外国為替3級 資本取引・国際金融 練習問題 第2問: 取引先のB社は、Y銀行から100,000米ドルのインパクトローンを借り入れ、借入れの日に全額を電信買相場（TTB）1米ドル＝150.00円で円に替えた。返済の日

「600,000円の為替差損」が適切です。インパクトローンは外貨建ての借入れなので、借りた外貨を円に替えて使い、返済のときは改めて外貨を用意して返します。

借入れの日に100,000米ドルをTTB 150.00円で円に替えると、受け取る円は100,000×150.00＝15,000,000円です。返済の日に100,000米ドルをTTS 156.00円で買うと、払う円は100,000×156.00＝15,600,000円です。

払う円が受け取った円より15,600,000−15,000,000＝600,000円多いので、B社には600,000円の為替差損が生じます。「600,000円の為替差益」は、円安が外貨建ての借り手の円の負担を増やすことを逆に考えた誤りです。

「為替差損益は生じない」は、返す米ドルの額が借りた額と同じことだけを見て、円に換算した額の違いを見落としています。「6,000円の為替差益」は掛ける金額の桁と損益の向きをともに誤った値、「15,600,000円の為替差損」は返済に払う円の総額を差損と取り違えた値です。

外貨建ての借入れは、借入れの後に円安になると返済の円の負担が増えると押さえましょう。