変額保険販売資格試験 変額保険のしくみと特別勘定 練習問題 第1問: 顧客から「定額保険と何が違うのか」と聞かれ、変額保険のしくみを説明する。説明として、適切なものはどれか。

「特別勘定の運用実績で決まる」が適切です。変額保険は、保険料を運用した結果に基づいて保険金や返戻金を支払う運用実績連動型保険契約に当たり（保険業法第100条の5第1項、同法施行規則第74条第1号）、その財産はほかの財産と区別して特別勘定で経理します（保険業法第118条第1項）。

定額保険と同じ一般勘定の利回りで決まるのではないので「一般勘定の運用利回りで」は誤りです。変額保険の契約のしおりの例では、死亡保険金は最低保証される一方、解約返戻金に最低保証はなく、金融庁の審査事例集も変額個人年金保険の例で解約返戻金が一時払保険料を下回ることがあると示すので「解約返戻金にも同じ最低保証」は誤りです。

同じしおりは特別勘定の資産を毎日評価し積立金の増減に反映させると示すので「それまで積立金の額は変わらない」も誤りです。保証の内容は会社や商品により異なります。

変額保険は、特別勘定の運用実績が保険金額や解約返戻金の増減に表れる保険と覚えましょう。